微淼商学院:投资多元、风险分散,理财为何仍

来源:[db:来源]作者:[db:作者]来源发布时间:2020-09-03
詹姆士托宾凭借资产组合选择理论获得诺贝尔经济学奖,该理论考察家庭和企业以各种不同的实物和金融资产形式持有财富的决策过程。由于股票、债券等资产的预期回报率存在不……

詹姆士·托宾凭借“资产组合选择理论”获得诺贝尔经济学奖,该理论考察家庭和企业以各种不同的实物和金融资产形式持有财富的决策过程。由于股票、债券等资产的预期回报率存在不确定性,因此,该理论可以看作投资者在权衡比较各种资产的预期回报率与风险程度而做出的投资决策理论。“投资组合选择理论”的精髓是分散投资风险,也就是“不要把你所有的鸡蛋放在同一个篮子里”。

但在实际操作中,不少投资者不免会有疑问,自己进行了分散投资,没有将所有鸡蛋放在一个篮子里,但还是有亏损或收益不佳,这是为什么?这时候,不妨对自己的投资组合进行诊断,看看是不是步入了以下误区:

1、投资太过分散

对于很多投资者来说,分散投资便是尽可能地将自己的资产分散出去,简单的将自己的资产平分成N份,在每只基金、股票等金融资产投入相同的钱。只考虑了资产的个数,却没有考虑到自己的经历与运营水平,不免有些“矫枉过正”。

对于投资理财来说,管理资产是需要时间和精力的,太多的投资支线会导致投资者无法一一兼顾,错过市场机会。并且,更多地投资者支线虽然让投资者分散了风险,但也分散了收益,最终影响投资回报。

2、忽略不同资产间的相关性

市面上的理财产品很多,投资者以为的“没放在同一个篮子了”,但很可能是“放到同一辆货车里了”,并不能起到分摊风险的作用。将资金分散投资到不同金融产品,却不考虑不同资产的相关性,从而导致持有的金融资产过于集中或相关性过高,遇到市场调整时损失惨重。

比如,投资者买入的10只基金中,有3只属于跟踪沪深300的指数基金;再比如,买入的多只主动偏股基金虽然名称不一,但深挖其布局,却发现投资的是高度重合的行业或者个股。

造成这种形式的原因是投资者没有意识到多元化投资的中啊哟性,或者说不想深入了解多元化投资。

一方面,这与投资者的“过度自信”有关。投资者每次决定买入某找种理财产品的时候,认为自己对所投资的板块、企业、行情非常了解,并坚信自己买入后一定会盈利,从而忽视了通过多元化投资来防范亏损的风险。另一方面,受到“处置效应”影响,投资者面对浮亏的股票,往往不情愿卖出,而是盲目地相信浮亏有朝一日必定会扭亏为盈。这种心态导致被遗忘的浮亏股票沉淀了下来,而投资者在新的投资组合中,并没有将这只股票作为一部分考虑,从而弱化了投资组合分散风险的作用。

3、投资理财,需要专业的理论知识

对于大多数普通人来说,投资理财向来不是一件容易事,需要专业的知识,过人的见解才能客观的观摩市场动态,研判投资风险,进而合理的配置资产,而这需要长久的储备与学习。

为了促进投资者的理财技能学习与进阶,微淼商学院推出了《小白训练营》与系列高阶财务自由进阶课。这些课程从大众角度出发,针对不同阶段需求,从培养理财意识到多类别精耕细作再到理财运用实操,帮助人们树观念、学方法、练实操、涨技能,从而掌握正确科学的资产配置投资方法。

不止于此,微淼商学院会对投资中的复杂生态进行细分拆解,每一环节都有针对性教学,环环相扣,帮助人们改变固有金融认知与行为特点,让人们清晰、直观地了解到理财生态内体系价值与科学运用,从而树立起正确的金钱观念。