中欧添益一年持有期混合基金12日发行 震荡市固

来源:[db:来源]作者:[db:作者]来源发布时间:2020-10-10
9月以来,A股市场波动加剧,资金风险偏好下降,投资者对稳健型投资品种的需求上升。与此同时,在流动性宽松与理财产品净值化转型的背景下,传统理财产品收益率泥沙俱下……

9月以来,A股市场波动加剧,资金风险偏好下降,投资者对稳健型投资品种的需求上升。与此同时,在流动性宽松与理财产品净值化转型的背景下,传统理财产品收益率泥沙俱下,资产保值增值难度升级。市场波动叠加利率走低,攻守兼备的“固收+”产品再度走俏。为满足投资者的配置需求,一批主动投资管理能力较强的基金公司再推“固收+”新基。据悉,中欧添益一年持有期混合基金就将于10月12日起正式发行。

“固收+”策略是指在固定收益类资产为主的基础上,增加部分风险资产,如股票、可转债、定增等。业内人士指出,“固收+”具有攻守兼备的特点,往往是震荡市配置利器。具体而言,债券为底仓的策略能够获得稳健的基础收益,这是其“守”;增加的权益类资产有望增厚收益空间,这是其“攻”。

资料显示,在债券方面,中欧添益着眼收益安全垫的稳健性,以利率债和高等级信用债为底仓;在股票方面,强调价值与成长的均衡,通过大类资产配置,在严控风险的前提下增厚组合收益。此外,中欧添益还可以通过打新、可转债等多种方式为投资者获取收益。

“固收+”产品覆盖股、债两种投资品种,格外考验基金经理的管理能力。新基金拟任基金经理华李成,擅长不同资产品种的组合切换,投资风格稳健,现管理的所有产品在管理期内全部取得正收益,业绩表现优秀。以中欧瑾通灵活配置混合为例,该基金为“固收+”产品,权益仓位10%。同花顺数据显示,截至9月25日,自2018年3月29日华李成接管中欧瑾通灵活配置混合A以来,该基金年化回报达8.85%,任职总回报率高达23.67%,大幅跑赢市场,同期上证指数、中证综合债指数分别上涨3.11%、12.96%。

亮眼的业绩表现离不开团队的共同协作,中欧基金不断发力“固收+”领域,并形成专业的团队——中欧多资产策略团队,团队成员平均从业年龄超过6年,成员背景多元化,涵盖债券投资、宏观、量化分析、权益研究等多方面;团队负责人黄华管理经验丰富,在平安任职期间,曾带领团队管理资产规模最高达5000亿元,其中90%为固收类资产。

值得注意的是,中欧基金强劲的投资实力也将为新基金的发行助力。资料显示,2014年至2019年间,中欧基金连续六度捧得“金牛基金管理公司”大奖。无论是股票还是债券投资,中欧基金业绩均位于行业前列。据银河证券数据显示,截至2019年年底,中欧基金近6年股票投资主动管理收益率高达201.28%,在68家基金公司中高居第二;近6年债券投资主动管理收益率达56.49%,在同类53家基金公司中,排名第6。

展望未来,拟任基金经理华李成认为,目前宏观环境依旧有利于股票市场,经济复苏态势明确,后续A股行情逻辑将由估值驱动转向盈利驱动,市场有望发生由成长转向价值的风格再平衡。债券市场方面,近期债市的调整主要受到流动性与供需关系的影响,经济复苏与货币政策正常化对债市并非增量信息,债市即将迎来较好的配置窗口。

温馨提示:本网站内容不构成买卖任何金融产品的要约或要约邀请,产品过往业绩不预示未来表现。理财非存款、股市有风险,投资需谨慎!